轉載于微信公眾號“北大縱橫”，原文—— 2024年怎么看？
2023年已接近尾聲，回顧這一年，國際局勢風(fēng)云變幻，各種沖突頻發(fā)，世界籠罩在陰云之中。新的一年新氣象，都說(shuō)一年比一年好。然而，彭博社等一些西方媒體卻在一個(gè)勁地炒作，2024年中國可能會(huì )比2023年更加艱難，日子會(huì )更加的難熬。不過(guò)，貓哥并不這么看，相反，貓哥對2024年展望有兩個(gè)關(guān)鍵詞。我們都知道，2023年初以來(lái)，中國經(jīng)濟頂住了來(lái)自國外的風(fēng)險挑戰和國內多重因素交織疊加帶來(lái)的下行壓力，前三季度GDP增長(cháng)5.2%。但是和民眾的感知相比，復蘇速度還不夠快，幅度也不夠大。不過(guò)在2024年，中國經(jīng)濟可能產(chǎn)生強勢復蘇，支撐復蘇有幾個(gè)因素。中國是世界上最大的貨物貿易國，外貿出口規模在過(guò)去幾十年中不斷擴大，2022年達到23970億美元，占全球出口總額的14.7%，連續14年居全球首位。
強勁的外貿出口，在推動(dòng)經(jīng)濟增長(cháng)、促進(jìn)就業(yè)、提高技術(shù)水平、擴大國際影響力等方面發(fā)揮了重要作用。我們現在的美好生活，相當大一部分來(lái)自于外貿的拉動(dòng)。然而，在2023年，中國外貿出口卻出現了罕見(jiàn)的大幅下滑。連續6個(gè)月下降，5月出口下降7.5%，6月出口下降12.4%，7月出口下降14.5%，8月出口下降8.8%，9月出口下降6.2%，甚至還有兩個(gè)月出口下降幅度高達10%以上，絕對可以稱(chēng)得上出口暴跌了。雖然在11月份有所回升，但從全年來(lái)看，可能全年出口增長(cháng)可能仍是負值，這在一定程度上拖累了經(jīng)濟。對企業(yè)而言，庫存過(guò)高還是過(guò)低都不是一個(gè)理想狀態(tài)，過(guò)高的庫存會(huì )導致管理成本抬升，資產(chǎn)周轉效率下降；過(guò)低的庫存又會(huì )制約企業(yè)銷(xiāo)售，因此一個(gè)匹配需求的庫存水平是最為理想的。但是，在經(jīng)濟活動(dòng)中，不可能時(shí)時(shí)都保持一種理想狀態(tài)，所以正常情況下，一直會(huì )處于一個(gè)去庫存和補庫存的周期性波動(dòng)狀態(tài)。傳統庫存周期理論認為，一個(gè)庫存周期劃分為四個(gè)階段：主動(dòng)去庫、被動(dòng)去庫、主動(dòng)補庫和被動(dòng)補庫。這一波動(dòng)數據，可以從美國商務(wù)部普查局公布的名義庫存總額（Total Business Inventories）月度數據來(lái)判斷目前到底處于一個(gè)什么樣的周期內。數據顯示，美國商品銷(xiāo)售同比增速在2021年4月達到高點(diǎn)，此后保持回落趨勢。繼而，2022年6月以來(lái)，美國庫存和銷(xiāo)售同比增速均出現下滑，處于“主動(dòng)去庫”階段。這也許就能解釋?zhuān)瑸槭裁?021年的時(shí)候中國外貿如此火爆，一集裝箱難求。而2023年的訂單卻突然大幅衰減。美國一個(gè)“完整”的庫存周期平均時(shí)長(cháng)約為3年。這一次的去庫階段始自2022年9月，那么根據測算，本輪美國整體庫存的去庫周期或將持續到明年一二季度，然后美國就要回到主動(dòng)補庫上來(lái)。從行業(yè)來(lái)看，制造商去庫周期或將持續至明年二季度末、批發(fā)商一季度末、零售商除汽車(chē)已經(jīng)已處于底部，所以我們才會(huì )看到11月份中國的出口回升。所以，進(jìn)入美國補庫周期后，最晚明年3季度，中國的出口就會(huì )迎來(lái)一次爆發(fā)，重現2021年的輝煌。其實(shí)很多時(shí)候，出口額并不能反映中國從出口中得了多少好處。根據經(jīng)濟學(xué)“微笑曲線(xiàn)”理論，產(chǎn)業(yè)鏈前端的研發(fā)和后端的營(yíng)銷(xiāo)，附加值高、門(mén)檻高，中間的生產(chǎn)環(huán)節往往處于價(jià)值鏈低端。尷尬的是，中國在相當長(cháng)一段時(shí)期，恰恰就處于中間這個(gè)價(jià)值鏈最低端的生產(chǎn)環(huán)節，不論是玩具啊、家具啊、鋼鐵制品啊、衣服啊之類(lèi)的都是如此。結果就是，中國消耗了海量的能源，污染了環(huán)境，賣(mài)的商品總是被人說(shuō)是傾銷(xiāo)，結果到最后，掙得還是最少的。所以，中國近十幾年來(lái)，一直在推動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級，就是想把中國出口從低端產(chǎn)品中拽出來(lái)，向中端乃至高端產(chǎn)品攀登。所以我們看到，雖然服裝、玩具、家具等老三樣產(chǎn)品出口銳減，但以電動(dòng)汽車(chē)、鋰電池和太陽(yáng)能電池為代表的的新三樣卻一直在增加。目前，新三樣的國際市場(chǎng)份額分別從2017年的0.5%、39.1%和38.8%提升至2022年的10.0%、55.5%和59.7%。特別是電動(dòng)車(chē)，國際市場(chǎng)份額則從1.1%提升至20.2%。從出口額來(lái)看，當前，中國是鋰電池和太陽(yáng)能電池的第一大出口國以及電動(dòng)汽車(chē)的第二大出口國。從產(chǎn)量的角度來(lái)看，中國是電動(dòng)汽車(chē)的第一大生產(chǎn)國，產(chǎn)量約占全球生產(chǎn)總產(chǎn)量的54%。2023年，中國汽車(chē)出口將超過(guò)500萬(wàn)輛，創(chuàng )新的歷史紀錄，其中新能源汽車(chē)的占比接近40%。更可貴的是，隨著(zhù)新能源車(chē)出口逐步升級，溢價(jià)能力正在提升。有報告顯示，2022年我國新能源汽車(chē)出口單車(chē)均價(jià)15.6萬(wàn)元，同比提升24.7%，預計2025年新能源車(chē)出口單車(chē)均價(jià)超20萬(wàn)元。大家應該也都聽(tīng)說(shuō)過(guò)，中國一輛20萬(wàn)的車(chē)，在巴西、中亞和俄羅斯能賣(mài)40萬(wàn)事，哪怕刨去本地經(jīng)銷(xiāo)商的利潤，其利潤率也遠超國內。更關(guān)鍵的是，新三樣只是中國智造的代表，中國高利潤的高科技產(chǎn)品出口，正以突飛猛進(jìn)的速度躍升。據德國知名媒體《焦點(diǎn)》周刊中的一篇“領(lǐng)先的高科技供應商之間的轉變”文章中，公布的一份數據：各國高科技出口榜單的前十名，中國份額占比高達23.8%，可以說(shuō)是完全是以碾壓各國的成績(jì)，排到了第一名。所以，我們也不必為出口額的下跌憂(yōu)心忡忡，雖然出口額下降了，但賺的錢(qián)多了，似乎也不錯？三是傳統市場(chǎng)的恢復和新興市場(chǎng)的開(kāi)發(fā)會(huì )帶來(lái)疊加效應。今年中國外貿的承壓，相當一部分原因，在于歐美經(jīng)濟恢復乏力，消費欲望降低，訂單減少導致的。畢竟，當一個(gè)普通美國家庭需要權衡是支付醫療賬單還是買(mǎi)一套新衣服的時(shí)候，這種經(jīng)濟壓力將變得更為切實(shí)。歐洲那邊也好不到哪去，俄烏戰爭帶來(lái)的制造業(yè)逃亡導致企業(yè)倒閉、裁員潮不斷，盡管各國政府推出了一系列經(jīng)濟刺激措施，但在連鎖反應下，也讓歐洲人開(kāi)始重新評估他們的消費觀(guān)。這就導致，中國出口的傳統市場(chǎng)歐美，需求始終萎縮狀態(tài)。但是2024年，是美國大選年，拜登為了連任，將會(huì )出臺一系列減稅、提高收入、刺激消費的措施。比如，拜登最近免除了81.3萬(wàn)人的全部學(xué)生貸款總額，目的除了買(mǎi)選票，就是減輕民眾貸款負擔，增加消費。
這種國家層面的刺激消費，同樣也會(huì )對明年中國的出口帶來(lái)拉動(dòng)作用。在歐美傳統市場(chǎng)恢復的同時(shí)，新興市場(chǎng)也將帶給中國驚喜。隨著(zhù)“一帶一路”戰略的推進(jìn)和中國與東盟國家自貿協(xié)定的簽署，東南亞市場(chǎng)已經(jīng)成為我國出口的重要目的地。2021-2022年，中國與沿線(xiàn)國家年度貿易額從1.8萬(wàn)億美元擴大到2.1萬(wàn)億美元，增長(cháng)16.7%，占我國外貿總值的比重達32.9%。同時(shí)，進(jìn)博會(huì )、廣交會(huì )、消博會(huì )、服貿會(huì )等一系列國際經(jīng)貿盛會(huì )持續折射出中國超大規模市場(chǎng)的魅力。此外，俄烏戰爭又給中國送來(lái)了兩個(gè)大市場(chǎng)，一是俄羅斯，二是中亞。俄烏戰爭爆發(fā)后，俄羅斯為了應對國內商品短缺問(wèn)題，不得不徹底向中國尋求商品替代，中俄貿易暴增。2023年1至11月中俄貿易額增長(cháng)26.7%，達到創(chuàng )紀錄的2181.8億美元，已經(jīng)超過(guò)了去年全年的1900多億美元。在俄羅斯向中國開(kāi)放其傳統勢力范圍中亞的背景下，中國與中亞國家的貿易也突飛猛進(jìn)。今年1月至10月，中國新疆地區的海外貿易額增長(cháng)了40%，高達4092億美元，約合29215億人民幣，創(chuàng )下歷史新高。其中，哈薩克斯坦、吉爾吉斯斯坦和塔吉克斯坦的占比最大。有關(guān)機械電子產(chǎn)品、服裝和紡織品的交易最為頻繁。對此，日本《日經(jīng)亞洲》網(wǎng)站評論說(shuō)，與中亞各國以及馬來(lái)西亞和越南的貿易，使中國對西方實(shí)施的出口管制“應付自如”。那么在2024年，傳統外貿市場(chǎng)的恢復，再疊加新興市場(chǎng)的開(kāi)拓，中國外貿還不是要起飛了？四是美聯(lián)儲與發(fā)達國家降息帶來(lái)的需求增長(cháng)。12月20日，華爾街日報記者Nick Timiraos撰文指出，美聯(lián)儲在年內最后一次政策會(huì )議上態(tài)度顯著(zhù)軟化，聯(lián)儲主席鮑威爾甚至明確提出“已經(jīng)開(kāi)始討論降息”。這個(gè)記者Nick 不是一般人，他有很多內幕消息，很多人懷疑這是美聯(lián)儲故意放風(fēng)。要知道，鮑威爾口風(fēng)始終都很緊，一直擺出加息不止的樣子?，F在都開(kāi)始明確討論降息了，是不是馬上真的要降了？最近，高盛首席經(jīng)濟學(xué)家Jan Hatzius發(fā)布了一份報告《大型去通脹》，預測了降息時(shí)間表：美聯(lián)儲最早明年3月開(kāi)始降息，3月、5月和6月連續降息3次，每次降息25個(gè)基點(diǎn)，下半年還有兩次降息，2025年三次季度降息。在美聯(lián)儲的帶動(dòng)下，歐洲央行可能于明年4月進(jìn)行首次降息，連續降息175個(gè)基點(diǎn)，2025年初利率水平將從目前的4%降至2.25%；英國央行最早明年6月開(kāi)始降息，連續下調225個(gè)基點(diǎn)，2025年中期利率水平降至3%左右。不要小看這種全球規模的降息，它可以釋放出大量的消費能量。比如，在美國加息周期內，美國零售型貨幣市場(chǎng)共同基金增加了2165億美元，相當于超額儲蓄的約60%。未來(lái)隨著(zhù)利率的不斷下降，這些超額儲蓄會(huì )繼續被提取出來(lái)用于消費。這些消費也都將帶來(lái)海量的商品需求，非常有利于中國明年出口的增長(cháng)。2023年的經(jīng)濟中，房地產(chǎn)是個(gè)很大的拖累項。因為過(guò)去的房地產(chǎn)市場(chǎng)有一個(gè)很大的bug，就是超級杠桿。超級杠桿的背后，是買(mǎi)房的人對未來(lái)的極度樂(lè )觀(guān)，覺(jué)得工資會(huì )一直漲。再過(guò)一些年，就跟過(guò)去的幾十年一樣，工資越來(lái)越高，再高的月供也會(huì )被稀釋。與此同時(shí)，房?jì)r(jià)也會(huì )一直漲，資產(chǎn)也會(huì )升值。所以，一旦遇到經(jīng)濟下行周期，這個(gè)鏈條就會(huì )爆掉。生活不下去只能買(mǎi)房求生，但賣(mài)的人多了造成供大于求，房?jì)r(jià)崩盤(pán)，然后連帶著(zhù)開(kāi)發(fā)商經(jīng)營(yíng)困難紛紛暴雷，地方的土地賣(mài)不出去，土地財政面臨困境。所以哪怕各大城市持續不斷釋放房地產(chǎn)政策紅利，但房地產(chǎn)市場(chǎng)仍然不見(jiàn)起色。中國房地產(chǎn)目前處于超跌狀態(tài)，今年房地產(chǎn)投資GDP占比6%，這是不正常的。當一個(gè)城市的城市化進(jìn)程接近尾聲時(shí)，城市的房地產(chǎn)投資占GDP的比重應該在7%左右。比如日本，日本90年代房地產(chǎn)泡沫破裂，房地產(chǎn)投資GDP占比也在7%—8%左右。美國在2005年經(jīng)濟泡沫化之前，房地產(chǎn)投資的占比也接近8%。對比來(lái)看，再考慮到中國城鎮化和居民人均收入仍然有一定的提升空間，中國房地產(chǎn)投資應該在未來(lái)占到8%。超跌導致開(kāi)工量急劇下滑，今年預計開(kāi)工量只有7億平米，遠遠低于過(guò)去十幾億平米規模，導致新房庫存下降很快。數據顯示，截至2023年9月底，全國100個(gè)城市新建商品住宅庫存總量為51221萬(wàn)平方米，同比減少1.7%，出現了連續6個(gè)月的下降態(tài)勢。目前，北京新房庫存量約1214萬(wàn)㎡，去化周期為22.4個(gè)月；廣州新房庫存量約1274萬(wàn)㎡，去化周期為22.3個(gè)月；深圳新房庫存量約862.37萬(wàn)㎡，去化周期為23.9個(gè)月，都有所下降。最大的是上海，9月份，上海新房存量一共有約677.15萬(wàn)㎡，55003套。按照上海當前月均去化7000套的節奏，大概只能撐8個(gè)月左右。庫存下降本身就有反彈需求，上海就是個(gè)例子。目前最大問(wèn)題是居民信心不足，二手房掛牌增加很快，稀釋了本來(lái)應該的新房反彈而已。解決這個(gè)問(wèn)題，就要從刺激需求入手，抓手就是這次的城中村改造。7月21日，國務(wù)院常務(wù)委員會(huì )審議通過(guò)《關(guān)于在超大特大城市積極穩步推進(jìn)城中村改造的指導意見(jiàn)》，被業(yè)內冠以“棚改2.0”的稱(chēng)呼。過(guò)去，城中村的土地屬于集體用地，土地所有權歸村集體所有，這就導致村集體土地無(wú)法直接進(jìn)入市場(chǎng)交易。這次指導意見(jiàn)明確，將通過(guò)有償使用等方式，引導集體土地進(jìn)入房地產(chǎn)市場(chǎng)，實(shí)現改造。集體土地成本只有國有土地的三分之一，這就刺激房地產(chǎn)企業(yè)已更大的熱情去參與城中村改造。因為城中村人口密度大，一套房換一套房顯然不夠，那么多出來(lái)的，就是新的住房需求。政府出錢(qián)拆遷，然后給房票，居民拿著(zhù)房票就可以去其他地方買(mǎi)房，新的需求也就這么出來(lái)了。除此之外，因為城中村普遍地段比較好，所以改造后的商品住宅，基本上是不愁賣(mài)的，這樣一來(lái)停滯的房地產(chǎn)市場(chǎng)也就盤(pán)活了。不過(guò)，這個(gè)棚改2.0有個(gè)適用范圍：超大特大城市。很多人說(shuō)中國房子過(guò)剩了，其實(shí)并沒(méi)有。從流動(dòng)人口來(lái)看，2021年我國流動(dòng)人口增加到3.85億，尤其是人口流入型大城市，新市民、青年人保障性住房需求更大。今年以來(lái)，中央已多次提及保障性住房建設。特別是8月國務(wù)院常務(wù)會(huì )議審議通過(guò)《關(guān)于規劃建設保障性住房的指導意見(jiàn)》，明確提出加快推進(jìn)保障性住房建設。這說(shuō)明，未來(lái)保障性住房開(kāi)發(fā)節奏會(huì )進(jìn)一步加快，推進(jìn)保障性住房發(fā)展的新模式將是下一輪房地產(chǎn)周期的重要舉措。未來(lái)的住房模式，將是“保障房+商品房”雙軌并行，促成低收入者承租保障性租賃住房、中低收入者購買(mǎi)保障性住房、中高收入者購買(mǎi)商品房，從而實(shí)現“居者有其屋”。那么保障房建設，將是一塊很大的蛋糕，吸引很多房地產(chǎn)企業(yè)參與。由于保障房是政府工程，銷(xiāo)路基本上不愁的，如此一來(lái)就能幫助房地產(chǎn)企業(yè)走出困境，實(shí)現正向循環(huán)，無(wú)非就是少賺點(diǎn)，但一定可以活下去。除此之外，為了去庫存和化險，政府也可能會(huì )收購一批存量商品房改造成保障房出售，解決市場(chǎng)庫存。比如，膠州市就計劃由市屬企業(yè)出資收購1500套存量商品房作為保障性住房使用。其他地區也可以把一些交房困難、已列入風(fēng)險監控的項目，通過(guò)收購方式注入部分資金，可盤(pán)活相關(guān)項目，達到保交樓的目的，保護購房人權益，維護社會(huì )穩定，也可以有利于化解金融風(fēng)險，救活企業(yè)。再加上很多城市取消限購以及公積金等住房政策效果慢慢顯現，預計2024年房地產(chǎn)業(yè)會(huì )止跌企穩。今年預計房地產(chǎn)銷(xiāo)售在11萬(wàn)億左右，明年企穩反彈預計在12萬(wàn)億左右，對經(jīng)濟拖累降低。過(guò)去，我們經(jīng)濟是雙輪驅動(dòng)，一個(gè)是企業(yè)，一個(gè)是政府，政府通過(guò)投資“鐵公基”來(lái)拉動(dòng)經(jīng)濟。積極的財政政策，說(shuō)白了就是發(fā)債。雖然短期內增加債務(wù)可以緩解財政緊缺的壓力，但現在的問(wèn)題是，許多地方政府大規模啟動(dòng)的投資項目效率很低。尤其是機場(chǎng)、公路的重復建設項目有許多建成即虧損，不僅無(wú)法創(chuàng )造正收益，而且還造成了巨大的地方債問(wèn)題。如果地方債務(wù)展期、拖欠，會(huì )嚴重損害政府公信力，財政該支未支、該補未補還直接損害不少企業(yè)的利益。地方債務(wù)不能到期清償還會(huì )產(chǎn)生嚴重扭曲的市場(chǎng)信號，動(dòng)搖投資與消費信心，使得后續的政府投資項目籌資、經(jīng)營(yíng)變得困難重重，更不要說(shuō)債務(wù)的利息支出會(huì )進(jìn)一步影響到其當期的財政支出、投資等決策。地方政府沒(méi)錢(qián)投資了，經(jīng)濟自然也發(fā)展不好。所以，解決經(jīng)濟增速問(wèn)題，首先就要化債。10月份晚，忽然傳出中央增發(fā)1萬(wàn)億國債的消息，其中明確，“通過(guò)轉移支付方式全部安排給地方”?！坝兄诰徑獾胤截斦罩毫?，進(jìn)一步優(yōu)化了財政支出結構，也進(jìn)一步優(yōu)化了債務(wù)結構”。債務(wù)分中央債務(wù)和地方債務(wù)，目前我國地方負債高，中央負債低，通過(guò)中央加杠桿，地方降杠桿的方式，可以有效幫助地方渡過(guò)難關(guān)。10月17日，內蒙古發(fā)行229.6億元的特殊再融資一般債和174.2億元的特殊再融資專(zhuān)項債，這讓內蒙古成為第一個(gè)公布發(fā)行特殊再融資的省份。隨后，天津、遼寧、重慶、云南、廣西、青海、吉林、江西、寧夏、甘肅紛紛跟進(jìn)，都公布了自己的特殊再融資債券額度。在多個(gè)省市的債券發(fā)行公告中，也都標明了籌資的用途——用于償還存量債務(wù)。從時(shí)間上看，這些債券時(shí)間越長(cháng)，壓力越小。比如遼寧發(fā)行的幾期債券中，最長(cháng)年限甚至達到了30年。這樣一來(lái)，就是以時(shí)間換空間，解決迫在眉睫的債務(wù)壓力。我們發(fā)現，無(wú)論是中央給部分兜底，還是借新還舊，其實(shí)目的只有一個(gè)，那就是降低地方負債率，輕裝上陣，為地方財政發(fā)力投資騰出空間。只要找到合適項目，政府的資金投入就會(huì )通過(guò)原材料和服務(wù)采購、工人工資等形式擴散出去，提供材料的公司則會(huì )拿錢(qián)發(fā)工資……最后，所有的資金，要么變成了企業(yè)的利潤，要么變成了員工的工資，實(shí)現了拉動(dòng)經(jīng)濟的目的。考慮到1萬(wàn)億的增發(fā)國債，絕大部分會(huì )落到明年使用?；瘋Ч不旧弦矫髂瓴拍芨蔑@現，所以新一輪的積極財政政策，會(huì )在明年內看到效果。隨著(zhù)經(jīng)濟全球化的深入，各國經(jīng)濟命運日益緊密相關(guān)。中國經(jīng)濟的結構調整正在與全球市場(chǎng)融為一體，任何變化都會(huì )在全球范圍內產(chǎn)生連鎖反應。2022年高通脹促使美聯(lián)儲大幅度加息，使美元指數一度飆升。2023年以來(lái)通脹回落，CPI和PPI均顯著(zhù)下滑，市場(chǎng)預期美聯(lián)儲將在未來(lái)一年逐步降息。這導致美元走弱，也加大了人民幣的貶值壓力，9月份的時(shí)候，人民幣的匯率跌到了7.3%！長(cháng)期來(lái)看人民幣匯率同中國經(jīng)濟是息息相關(guān)的。經(jīng)濟好，外資流入中國“搶奪”人民幣資產(chǎn)，對人民幣的需求增加會(huì )推動(dòng)匯率上升。但是現在經(jīng)濟下行，匯率貶值不僅會(huì )導致我們進(jìn)成本大幅度上升，而且會(huì )導致資本不斷流出。畢竟，資本是逐利的，只會(huì )追求更大利益的地方。但是，隨著(zhù)美聯(lián)儲降息可能性增大，人民幣匯率有企穩的跡象。比如美國聯(lián)邦公開(kāi)市場(chǎng)委員會(huì )（FOMC）決議宣布12月暫停加息。受此影響，美元指數應聲下跌，在岸人民幣對美元周四開(kāi)盤(pán)直線(xiàn)拉升至7.13附近，較上一交易日漲超500個(gè)基點(diǎn)。從短期來(lái)看，人民幣匯率還有望繼續反彈，中國的匯率壓力會(huì )減輕。美聯(lián)儲降息之后，人民幣與美元息差減少，一部分國際資金會(huì )逐利回到中國金融市場(chǎng)，長(cháng)遠來(lái)看這對股市和樓市也是一個(gè)利好。所以，我們預計，2024年中國GDP能在2023年增長(cháng)5%左右的高基礎上繼續保持4.5—5%的增長(cháng)。我們都知道，當經(jīng)濟陷入存量發(fā)展的時(shí)候，必須有一次技術(shù)爆炸，才能帶來(lái)新的增長(cháng)周期。人類(lèi)歷史上的三次大繁榮，都有明確的主導技術(shù)，比如蒸汽機、內燃機、電力和計算機?？梢哉f(shuō)先有技術(shù)爆炸，才有進(jìn)一步經(jīng)濟騰飛。原因也很簡(jiǎn)單，有了生產(chǎn)力提高才能更新生產(chǎn)關(guān)系，有了新技術(shù)，才有新業(yè)態(tài)和新產(chǎn)品，進(jìn)而帶來(lái)新需求。我們回憶一下，在00年代世界經(jīng)濟陷入增長(cháng)乏力的時(shí)候，是不是互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)帶來(lái)了電商、外賣(mài)、滴滴打車(chē)、網(wǎng)絡(luò )訂票等新經(jīng)濟業(yè)態(tài)？最終形成了新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)？所以，技術(shù)爆炸，一定可以帶來(lái)經(jīng)濟增長(cháng)。而現在，人類(lèi)正站在一個(gè)新的經(jīng)濟增長(cháng)點(diǎn)的門(mén)口，那就是AI。以往，AI雖然也有應用，但從未像今天那樣無(wú)比接近地改變人類(lèi)的生活。比如，AI將通過(guò)智能控制系統和自動(dòng)化生產(chǎn)線(xiàn)，大幅提高生產(chǎn)效率和產(chǎn)品質(zhì)量，降低人工成本和物料浪費。比如，AI技術(shù)已經(jīng)開(kāi)始應用于醫學(xué)影像、疾病診斷和藥物研發(fā)等方面，AI可以通過(guò)對大量醫療數據的分析，發(fā)現并預測一些疾病的早期癥狀，提高疾病的早期診斷率和治療效果，到現在甚至連中醫的診脈都AI化了。比如目前已經(jīng)如火如荼的自動(dòng)駕駛賽道，其核心就是AI系統利用各種數據來(lái)感知、分析和預測交通情況，以制定最佳的駕駛決策。這些決策被傳輸給汽車(chē)的控制系統，從而使汽車(chē)自主駕駛。在中國各大汽車(chē)廠(chǎng)商的瘋狂內卷之下，很多新一代的電動(dòng)車(chē)已經(jīng)具備自動(dòng)泊車(chē)，智能召喚等等功能。未來(lái)智能化快速迭代，可能將在3-5年之內徹底改變我們的交通習慣。比如在某一區域內的智能汽車(chē)會(huì )形成高度交互感知，范圍可以隨著(zhù)科技發(fā)展越來(lái)越大，如此一來(lái)，人類(lèi)車(chē)輛之間的意外碰撞概率將會(huì )降到歷史上的最低點(diǎn)。比如車(chē)輛AI輔助駕駛的安全系數大幅提高，人類(lèi)不必再繃緊神經(jīng)疲勞駕駛，長(cháng)途自駕游也如同高鐵游一般放松愜意，讓汽車(chē)自動(dòng)定點(diǎn)接送小孩上下學(xué)，自動(dòng)接送父母去醫院也不再是科幻。隨著(zhù)智能駕駛的超級進(jìn)化，也會(huì )促進(jìn)交通系統和整個(gè)城市服務(wù)設施的加速升級。比如無(wú)人值守的安全停車(chē)場(chǎng)，車(chē)輛可以自動(dòng)找尋停車(chē)位，城市鄉村交通系統都會(huì )有大規模的進(jìn)化，未來(lái)的新城市將會(huì )呈現完全不同的模樣。所以，無(wú)人駕駛將汽車(chē)將從交通工具變成一個(gè)交通網(wǎng)下的交通終端，徹底顛覆傳統的汽車(chē)業(yè)。但是這有個(gè)前提，就是你要把汽車(chē)換成擁有AI的汽車(chē)。這一換車(chē)的過(guò)程，像不像從原來(lái)的功能機向智能手機的迭代？這會(huì )帶來(lái)多大的消費需求？一部手機幾千塊錢(qián)，一部擁有自動(dòng)駕駛功能的車(chē)，起碼不要20萬(wàn)？汽車(chē)快速迭代將極大刺激消費，讓汽車(chē)銷(xiāo)量從每年2000多萬(wàn)增長(cháng)到5000萬(wàn)，替代房地產(chǎn)成為主力支柱產(chǎn)業(yè)新的時(shí)代，智能家居就成了人們生活的必需品。智能家居的出現，讓我們的生活更加便利，同時(shí)也提高了我們的生活品質(zhì)。在很多人的認知中，智能家居就是你對著(zhù)智能音箱喊一下小愛(ài)同學(xué)，開(kāi)空調，26度，然后空調打開(kāi)26度，你喊一聲開(kāi)窗簾，窗簾就打開(kāi)。全屋智能化是像科幻電影那樣，一回家，系統感應到你回來(lái)了，就自動(dòng)開(kāi)窗簾、開(kāi)地暖，把燈光調到合適亮度，不管室外溫度如何，都把室內調整到合適的溫度。同時(shí)，全屋智能化之后，只需一個(gè)網(wǎng)關(guān)，就可以將全屋所有智能設備進(jìn)行鏈接，將智能照明、智能安防、智能遮陽(yáng)、智能環(huán)境、智能暖通、智能傳感、智能語(yǔ)音、智能影音.......整合在一起，共同形成物聯(lián)網(wǎng)的重要組成部分。你想實(shí)現什么功能，直接買(mǎi)一個(gè)家電接入就行了。除了便利的操作，智能系統還能自動(dòng)判斷并運行一些任務(wù)。在家庭網(wǎng)絡(luò )上進(jìn)行設備規劃和調度事件，它相當于你的電子管家，能為你提供合適的居家享受方案，為居家帶來(lái)顛覆性的改變。你在裝修的時(shí)候，就需要先配好WIFI 6+的設備、全屋儲存設備、全屋音響設備、溫控風(fēng)扇和光貓、PLC總線(xiàn)控制系統、智能開(kāi)關(guān)、智能插座、中央空調控制模塊、窗戶(hù)雙層智能窗簾、兩個(gè)衛生間智能卷簾、人體傳感器，門(mén)窗傳感器、溫濕度計、煙霧報警器和天然氣報警器等等等等。所以，全屋智能化普及之后，就是裝修界的革命，裝修不再是講究磚貼的好不好、墻鏟得平不平，更追求自動(dòng)化工程以及電子化的先進(jìn)程度。哪怕有十分之一的改善型房屋改造成智能家居，都足以給市場(chǎng)帶來(lái)巨大的需求增量。等全屋智能化的攀比效應出現之后，別人家都智能化了，自己家要不要智能化一下？但老房子不好智能化咋辦？那就買(mǎi)新房吧。所以，全屋智能化同樣也能帶來(lái)巨大的改善型住房需求。這樣一來(lái)，房地產(chǎn)的問(wèn)題也解決了。2023年，是ChatGPT的元年，它通過(guò)在大規模文本數據上進(jìn)行預訓練，學(xué)習語(yǔ)言的模式和結構，然后可以用于自然語(yǔ)言處理和生成任務(wù)。與以往的腦殘AI相比，ChatGPT擁有巨大優(yōu)勢。比如，它能夠根據上下文內容生成連貫的回答，可以更好地理解對話(huà)的語(yǔ)境和意圖。能夠生成新穎、有創(chuàng )意的文本回復，為設計師提供獨特的設計靈感和創(chuàng )意思路。還可以處理其他模態(tài)的輸入，如圖像、聲音等。毫無(wú)疑問(wèn)，ChatGPT 的快速迭代，將極大提高辦公效率。其實(shí)我們在工作中總能遇到各種各樣的問(wèn)題，比如如何使用一種軟件，如何實(shí)現某一功能，如何快速修復一個(gè)bug。如果我們只是簡(jiǎn)單實(shí)用搜索引擎，那么一是很難在浩如煙海的信息中找到自己想要的，二是有些信息也是需要門(mén)檻的，我們未必看得懂。而ChatGPT技術(shù)可以通過(guò)與人類(lèi)進(jìn)行自然交互的方式，幫助我們快速解決這些問(wèn)題。比如，將一段錄音整理成文字，ChatGPT的語(yǔ)音識別可以輕松做到。比如，寫(xiě)出一段可以實(shí)現某種功能的代碼，ChatGPT能寫(xiě)得又快又好，不輸人類(lèi)程序員。比如，對表格內容進(jìn)行分類(lèi)、檢索以及排序等操作，也可以讓ChatGPT一鍵完成。比如，在商務(wù)活動(dòng)中，可以利用ChatGPT進(jìn)行市場(chǎng)、競品、用戶(hù)側的分析，也可以幫助撰寫(xiě)用研提綱，分析并獲得更準確和有用的用戶(hù)反饋，從而獲取設計決策和改進(jìn)方案。ChatGPT不僅能帶來(lái)辦公效率的提升，更可以幫助帶來(lái)決策效率的提升，使經(jīng)濟活動(dòng)更準確，更高效。所以，AI帶來(lái)的，不僅僅是生活的便利，工作效率的提升，而是產(chǎn)業(yè)生態(tài)的變革。AI不是一個(gè)獨立產(chǎn)業(yè)，而是一個(gè)技術(shù)底座，它會(huì )帶來(lái)一個(gè)非常繁榮的經(jīng)濟增長(cháng)模式。就像win生態(tài)打造了PC、筆記本時(shí)代的繁榮和智能工控時(shí)代，而移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的安卓和iOS生態(tài)打造了電商、直播、外賣(mài)、打車(chē)等互聯(lián)網(wǎng)平臺企業(yè)一樣。每一代技術(shù)浪潮都會(huì )建立新的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，而AI對中國經(jīng)濟的拉動(dòng)，才剛剛開(kāi)始，未來(lái)怎么估計也不為過(guò)。所以，2024年不僅是整體經(jīng)濟復蘇之年，同時(shí)也是第四次工業(yè)革命——AI的開(kāi)啟元年，是希望之年。
